物联网2B投资布局机会已至，2C将滞后5年爆发

来源：湖北国菱计算机科技有限公司-荆州网站建设-荆州软件开发-政府网站建设公司 时间：2017-03-27

自2015年开始关注物联网领域创业，陆续接触和调研了近百家物联网企业，覆盖从天使至C轮的企业，2B和2C的企业都有，受益良多，感叹物联网行业范围覆盖之广，对专业能力要求之高，如果不进行深层次的行业研究和调研，物联网的投资将无从入手。

　　2017年初，基于自上而下的行业研究和与众多资深创业者的碰撞交流，我进行了一次初步的行业整理与思考，形成了一份物联网行业研究稿，已在启赋资本内部行业交流会分享过，现把研究稿的一部分发布出来，内容尽量精干不废话，但观点不一定正确，请大家批评指正，也希望未来可以与领域的行业专家，创业者有更加深入的沟通和学习机会。

　　当然，我有自己小小的私心：希望优秀的物联网创业者在需要融资时能想到我，哈哈。

　　一、物联网定义：

　　Internet of things，简称IoT，物联网就是物物相连的互联网，物联网的核心和基础仍然是互联网，是在互联网基础上的延伸和扩展，但其用户端延伸到了任何物品。

　　过去，物联网发展受制于网络接入、数据存储和处理等技术瓶颈，而现在物联网技术日渐成熟，具备规模化应用基础。

　　麦肯锡认为移动互联网、物联网、人工智能将成为当今世界前三大颠覆性技术。

　　二、物联网发展机遇：

　　过去30年连接你我，而未来30年则连接万物;

　　预计到2020年，永久联网物体数将达到250亿，全面覆盖人体(智能眼镜 智能手表 智能跟踪器 人体传感器等)、家庭(语音和音乐 智能路由器 家居自动化 能源管理 白色家电 LED照明 媒体设备等)、城市(能源与计量 基础设施 工业/楼宇 交通运输等)。

　　物联网将可能催生百倍于互联网的价值，网络的价值与网络节点(或用户数)的平方成正比：

　　1) 话音网时代：数十亿连接，已产生百亿美金级企业，如：AT&T;

　　2) PC互联网时代：百亿连接，已产生千亿美金级企业，如：IBM，MicroSoft;

　　3) 移动互联网时代：百亿连接，已产生千亿美金级企业，如：Google，Apple，BAT;

　　4) 物联网时代：千亿连接，将有可能产生万亿美金级企业?如：who???

　　三、为什么是物联网?

　　我认为可以从两个方面去探讨：

　　1、一是数据的价值链条：

　　数据的价值链条：数据生产-> 采集-> 存储-> 计算-> 传递-> 应用

　　计算机时代：机器主要完成数据存储和数据计算;

　　PC互联网和移动互联网时代：机器全面介入了数据传递环节，部分介入数据应用环节;

　　物联网时代：机器将介入数据采集环节，深度介入数据应用环节;

　　人工智能时代：机器将完整介入数据的价值全链条。

　　2、二是互联网的发展时间线：

　　PC互联网时代：时间原点大概在1994年，Netscape浏览器出现，让人们可以在互联网上便捷冲浪，Amazon大概诞生于1995年，随着互联网信息的数据量增大，1998年诞生了以信息搜索为业务模式的Google，随着互联网用户人群的增大，2004年诞生了以人与人连接为业务模式的Facebook。

　　中国的互联网巨头们诞生的时间也基本在1997-1998年，如腾讯、百度、阿里，而二代互联网企业58、赶集、美团、大众点评成立的时间则在2004-2005年。

　　移动互联网时代：时间原点大概在2007年，Iphone一代智能手机面世，国内的移动互联网企业如陌陌，包括PC互联网时代的巨头迎来更大的发展或转型，时间节点在发生在2012-2013年，这个时间点智能手机的快速普及让这些产品迅速爆发。

　　物联网时代：有专业人士把2016年定位为物联网元年，目前设备联网数量还在起步阶段，还处于单品智能(单品类设备联网)的阶段，离万物互联还有一定的距离，相信随着基础设施(如：5G国内2018年开始商用)和技术能力的提升，物联网时代即将到来;

　　但物联网与PC互联网、移动互联网最大的不同在于，物联网将是2B的需求最先觉醒和爆发，物联网应用的价值最能被B端认可，并且具备较好的付费意愿和能力，接下来几年物联网的发展还是由“快速联网”到”规模联网+应用”，然后才会有2C端的引爆点出来，目前C端用户对物联网的价值还处于非常不满意的阶段。

　　个人凭主观臆断大胆猜测一下，如果2016年是物联网时代的时间原点，未来2C端的物联网巨头们也许诞生的时间会在2019-2020年，2C端物联网产品的引爆点会从2020年真正开始，但2B端的物联网应用和行业解决方案已经先行，目前正是布局2B端物联网领域的时间节点，建议VC机构可以重点关注A轮左右的2B领域物联网项目，谨慎选择种子天使轮阶段的2C物联网项目，最好具备优秀创始团队或核心技术能力，而产业投资则不需要太过考虑项目阶段。

　　附：Gartner 2016 年技术曲线：

　　四、物联网行业介绍

　　1、 物联网发展的三个阶段：

　　1) 连接：大量设备的连接最先实现;

　　第一阶段：物联网连接大规模建立阶段，阶段核心是网络基础设施建设、连接建设与管理、终端智能化;

　　投资机会：网络基础建设、通讯芯片及模组、各类传感器、连接管理平台、测量表具等。

　　2) 感知：更多物的状态得到感知，形成大数据;

　　第二阶段：大量连接入网的设备被感知，产生海量数据，形成物联网大数据，数据需要存储、分类处理和分析，云计算将伴随物联网快速发展。

　　投资机会：AEP(应用支持)平台、云存储、云计算、数据分析等。

　　3) 智能：先实现初始智能，最关键的是自学习、双向联动智能化。

　　第三阶段：初始人工智能实现，物联网数据的智能分析、应用与服务将实现商业变现，发挥出数据的最大价值。

　　投资机会：物联网综合解决方案提供商、人工智能、机器学习厂商。

　　5G时代能满足几乎所有物联网应用需求，实现真正万物互联，

　　国内落地时间：2018年开始初步商用，5G或将提前到来

　　2、 物联网服务对象分为三大类：政府、企业、 消费者：

　　1) 政府领域物联网应用：(2B领域)

　　包括公共资源/能源管理、智能交通、平安城市、智慧政务、智慧农业等。

　　2) 企业领域物联网应用：(2B领域)

　　包括全面升级到工业 4.0(设备远程管理、 数据管理、自动化等) 、智能物流、利用机器学习和人工智能对未来做预测解决商业问题等。

　　3) 消费者领域物联网应用：(2C领域)

　　车联网、 可穿戴设备、 智能家居和复杂娱乐将成为物联网重点应用领域。

　　3、 物联网体系架构：自下而上的四大层次

　　4、 物联网八大产业链环节：

　　1)芯片提供商：主宰物联网的“大脑”;(海外巨头林立，国内从中低端占到位置)

　　2)传感器供应商：塑造物联网的“五官”;(海外巨头林立，国内从中低端占到位置)

　　3)无线模组厂商：实现联网和定位的“关键”;(国内企业具备一定的发展机会)

　　4)网络运营商：掌控物联网的“通道”;(由传统电信运营商和互联网巨头把控)

　　5)平台服务商：完善物联网的“有效管理”;(该领域是2B布局的机会点)

　　6)系统及软件开发商：打造物联网的“动脉”;(该领域是2B布局的机会点)

　　7)智能硬件厂商：提供物联网的“终端承载”;(2B和2C机会点，2C重点关注)

　　8)系统集成及应用服务提供商：物联网应用落地的“实施者”。(系统集成为销售和资源主导型，非初创企业主战场;应用服务提供具备一定的创业机会)

　　5、 物联网商业模式：设备销售、支撑服务、应用服务三类

　　1)、“设备销售”：模式清晰，已率先启动。

　　2)、“支撑服务”：模式坐享其成。

　　3)、“应用服务”：模式将是关键所在， 基于数据的应用最具价值。

　　6、 海外和国内物联网产业链

　　1)海外与国内优劣势：

　　2)海外物联网产业链

　　3)中国物联网现状

　　2017年3月7日，广发证券A股“物联网”78只概念股，最高市值417亿(同方股份)，最低市值44亿(梅安森); 未涵盖：中国联通1518亿，海康威视1785亿，中兴通讯519亿。

　　五、物联网领域投资

　　物联网投资领域欧美最活跃，且主要的投资者是具有产业背景的Intel和高通。

　　六、总结：物联网发展趋势与投资逻辑

　　1、智能手机量发展趋缓，联网设备量将爆发式上升，5G预计2018年将在国内商用，物联网发展的基础条件已经具备，未来5年将是物联网投资黄金时期。

　　2、物联网最大不同于PC互联网和移动互联网，2B的行业物联网应用将先行：先联网后增值应用，B端先行C端殿后，个人判断2019年将是分水岭;

　　3、未来2C端的物联网巨头们也许诞生的时间会在2019-2020年，2C端物联网产品的引爆点会从2020年真正开始，但2B端的物联网应用和行业解决方案已经先行，目前正是布局2B端物联网领域的时间节点，建议VC机构可以重点关注A轮左右的2B领域物联网项目，谨慎选择种子天使轮阶段的2C物联网项目，最好具备优秀创始团队或核心技术能力，而产业投资则不需要太过考虑项目阶段。

　　4、2B物联网应用重点关注：物联网平台、工业物联网、车联网将成为物联网重点应用领域。

　　5、过去5年物联网领域进行投资布局案例最多的Intel和高通，物联网产业上下游延伸与整合将成为必然选择：除具备核心优势的硬件巨头外，传感器和模组厂商技术差异变小，竞争越来越激烈，且容易在巨头价格战下生存空间变小，逼近产业上下游进行整合，收购频繁，一是上游芯片商整合架构平台商，从而推出差异化的处理器;二是基础应用商整合行业应用商、行业大数据商，从而迅速进入细分行业。

　　随着移动互联网时代的爆发，互联网已经变成普通基础设施，不再成为一个行业，而传统行业的创业者则纷纷与互联网进行深度结合，来提升产业效率与价值。

　　相信未来物联网也将会变成基础设施，物联网+ 或者 +物联网 将成为各个行业的模式选择，启赋资本作为国内优秀的一线创投机构，也将持续关注和投资物联网领域的优质项目，欢迎物联网领域的创业者与我们保持沟通与联系，未来的物联网巨头必将在你们中间产生，我们希望成为大家背后坚定的支持者，和物联网领域优秀的创业者们一路前行。